【中國(guó)環(huán)保在線 市場(chǎng)行情】目前中國(guó)是大綠色債券市場(chǎng)。“中國(guó)綠債起步迅速，潛力巨大，2016年迄今中國(guó)市場(chǎng)的綠色債券規(guī)模達(dá)750億人民幣，占同期總規(guī)模的33%，是大的綠色債券市場(chǎng)。”在金磚銀行首期綠色金融債券投資者推介會(huì)上發(fā)言的中國(guó)人民銀行上海分行代表如是指出。
　　　　
　　“終利率可能在2.8-3.0%左右，主要是低風(fēng)險(xiǎn)、低收益，投資多少得看機(jī)構(gòu)的資金成本，銀行的資金成本比較低，可能會(huì)投資較多，相比之下，券商資金成本高，投資就較少。”一名潛在機(jī)構(gòu)投資者指出。
　　
　　7月12日，在金磚銀行首期綠色金融債券投資者推介會(huì)上，金磚銀行行長(zhǎng)卡馬特宣布，將于下周一（18日）在中國(guó)境內(nèi)銀行間市場(chǎng)發(fā)行30億元人民幣五年期綠色債券。此次發(fā)債是個(gè)總部在中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)發(fā)債，個(gè)金融機(jī)構(gòu)在中國(guó)發(fā)綠債，也是時(shí)隔7年后重啟金融機(jī)構(gòu)在中國(guó)發(fā)人民幣債。
　　
　　本期債券的預(yù)測(cè)利率為2.8%-3.6%。金磚銀行代表在推介會(huì)上表示，主要是對(duì)標(biāo)國(guó)開行5年期債券。隨著交易的開始和投資者溝通，區(qū)間會(huì)收窄，7月18日發(fā)行當(dāng)天會(huì)確定價(jià)格，繳款期為7月19日。
　　
　　金磚銀行已經(jīng)聘請(qǐng)中國(guó)銀行作為牽頭主承銷商和簿記管理人，工商銀行、建設(shè)銀行、國(guó)家開發(fā)銀行、匯豐（中國(guó)）、渣打（中國(guó)）作為聯(lián)席主承銷商。
　　
　　目前中誠(chéng)信和聯(lián)合資信給予金磚銀行AAA主權(quán)級(jí)評(píng)級(jí)，評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定。金磚銀行副行長(zhǎng)萊斯利·馬斯多普（LeslieMaasdorp）表示，該行和評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)（標(biāo)普、穆迪等）正在做非正式對(duì)話，希望未來(lái)獲得高評(píng)級(jí)。
　　
　　關(guān)于為何選擇中國(guó)作為地，副行長(zhǎng)馬斯多普表示，比起其它成員國(guó)家市場(chǎng)，該行在中國(guó)的度更高；中國(guó)債市體量大；另外，相較其他幾個(gè)市場(chǎng)，中國(guó)的審批、取得許可的流程更快一些。
　　
　　資產(chǎn)端、項(xiàng)目端都要“綠色”
　　
　　馬斯多普在推介會(huì)上表示，金磚銀行的使命是為金磚國(guó)家、其他新興經(jīng)濟(jì)體和發(fā)展中國(guó)家的基礎(chǔ)設(shè)施和可持續(xù)發(fā)展項(xiàng)目動(dòng)員資源，作為現(xiàn)有多邊和地區(qū)性金融機(jī)構(gòu)的補(bǔ)充，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和發(fā)展。
　　
　　“希望我們的資產(chǎn)端、項(xiàng)目端都可以體現(xiàn)綠色可持續(xù)發(fā)展這一宗旨，不過(guò)未來(lái)我們也計(jì)劃發(fā)行美元、歐元等傳統(tǒng)債券。”馬斯多普說(shuō)。
　　
　　今年4月份，金磚銀行在華盛頓公布了首批貸款項(xiàng)目，規(guī)模為8.11億美元，支持包括巴西、中國(guó)、印度和南非四個(gè)成員國(guó)的項(xiàng)目，每年減少排放二氧化碳400萬(wàn)噸。
　　
　　金磚銀行副行長(zhǎng)祝憲表示，此次發(fā)債籌措到的資金將部分運(yùn)用到上海的項(xiàng)目上。
　　
　　具體項(xiàng)目包括，為巴西國(guó)家經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展銀行提供3億美元等值人民幣援助貸款，支持巴西的600MW可再生能源項(xiàng)目，該項(xiàng)目可減少排放二氧化碳100萬(wàn)噸。
　　
　　為中國(guó)上海臨港弘博新能源發(fā)展有限公司提供約合8077萬(wàn)美元等值人民幣援助貸款，支持100MW的分布式太陽(yáng)能項(xiàng)目，該項(xiàng)目可減少排放二氧化碳7.3萬(wàn)噸。
　　
　　為印度卡納拉銀行提供總計(jì)2.5億美元等值人民幣援助貸款，支持500MW可再生能源電力裝機(jī)項(xiàng)目，該項(xiàng)目可減少排放二氧化碳81.5萬(wàn)噸。
　　
　　還包括南非國(guó)家電力公司的輸電網(wǎng)絡(luò)，金磚銀行為南非670MW的發(fā)電傳輸生產(chǎn)線和500MW可再生能源發(fā)電的轉(zhuǎn)換提供1.8億美元等值人民幣援助貸款。這一項(xiàng)目能夠減少排放二氧化碳200萬(wàn)噸。
　　
　　終利率估計(jì)2.8%-3%
　　
　　據(jù)悉，推介會(huì)吸引到了境內(nèi)外許多機(jī)構(gòu)投資者到場(chǎng)，比如東方證券、國(guó)泰君安、中銀、星展銀行、廣發(fā)銀行及人保資管等。
　　
　　潛在投資者認(rèn)為2.8%-3.6%的預(yù)期利率區(qū)間太寬，“終利率可能在2.8%-3.0%左右，主要是低風(fēng)險(xiǎn)、低收益，投資多少得看機(jī)構(gòu)的資金成本，銀行的資金成本比較低，可能會(huì)投資較多，相比之下，券商資金成本高，投資就會(huì)少。”一名潛在機(jī)構(gòu)投資者表示。
　　
　　據(jù)氣候債券組織數(shù)據(jù)顯示，綠色債券發(fā)行量在2013年之后出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。2016年1月至今，的綠色債券發(fā)行總額為380億美元；2015年的發(fā)行規(guī)模為418億美元；2014年為365.9億美元。
　　
　　評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪副總裁HenryShilling此前預(yù)測(cè)，如果2016年年內(nèi)綠色債券發(fā)行規(guī)模能夠持續(xù)，則發(fā)行總額有望突破穆迪初預(yù)計(jì)的500億美元，并可能會(huì)達(dá)到700億美元。
　　
　　目前中國(guó)是大綠色債券市場(chǎng)。“中國(guó)綠債起步迅速，潛力巨大，2016年迄今中國(guó)市場(chǎng)的綠色債券規(guī)模達(dá)750億人民幣，占同期總規(guī)模的33%，是大的綠色債券市場(chǎng)。”在推介會(huì)上發(fā)言的中國(guó)人民銀行上海分行代表表示。
　　
　　此前中央財(cái)經(jīng)大學(xué)氣候與能源金融研究中心主任、中國(guó)金融學(xué)會(huì)綠色金融專委會(huì)副秘書長(zhǎng)王遙曾表示，今年年底，中國(guó)的綠色債券規(guī)模將會(huì)占到市場(chǎng)的一半以上。
　　
　　下一只或在印度發(fā)行
　　
　　在12日的推介會(huì)上，金磚銀行行長(zhǎng)卡馬特表示，“我們首先在本土市場(chǎng)進(jìn)行融資。目前對(duì)于新興國(guó)家而言匯率風(fēng)險(xiǎn)很大，所以用本幣籌資成本更低。我們期發(fā)行的是30億人民幣債券，計(jì)劃接下來(lái)發(fā)行更大規(guī)模的債券。”卡馬特說(shuō)。
　　
　　金磚銀行副行長(zhǎng)及風(fēng)險(xiǎn)官巴蒂斯塔此前在接受媒體采訪時(shí)表示，該行將探索在其他創(chuàng)始成員國(guó)市場(chǎng)發(fā)行債券，下一只可能是在印度發(fā)行本幣計(jì)價(jià)的債券，還包括俄羅斯、巴西等國(guó)家。另外還計(jì)劃會(huì)發(fā)行美元債券，將在下月獲得評(píng)級(jí)，預(yù)計(jì)在今年年底發(fā)行。該行還計(jì)劃吸納新成員，不過(guò)至少得等到明年；未來(lái)還可能向私營(yíng)部門開放。
　　
　　卡馬特12日還透露，未來(lái)的目標(biāo)是盡可能去做本幣和其他貨幣掉期，籌資貨幣和其他貨幣進(jìn)行互換，以保證南部國(guó)家（發(fā)展中國(guó)家）獲得更低的融資成本。
　　
　　金磚銀行是由中國(guó)、俄羅斯、巴西、印度、南非五個(gè)金磚國(guó)家發(fā)起成立金融機(jī)構(gòu)，于2014年7月15日成立，總部設(shè)在中國(guó)上海。該銀行是由主要新興市場(chǎng)國(guó)家發(fā)起建立的家多邊開發(fā)銀行，以支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展為宗旨。
　　
　　金磚銀行的五個(gè)創(chuàng)始成員國(guó)同比例出資并享有同等比例的投票權(quán)。注冊(cè)資本為1000億美元，500億美元的認(rèn)繳資本，首期實(shí)繳資本100億美元已經(jīng)在2016年1月到位。
　　
　　在大宗商品暴跌及美國(guó)啟動(dòng)加息周期的影響下，新興市場(chǎng)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)在近陷入了低迷期，尤其是金磚銀行的成員國(guó)比如俄羅斯和巴西的情況比較糟糕。
　　
　　對(duì)此副行長(zhǎng)馬斯多普表示，目前成員國(guó)確實(shí)面臨周期性的經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)，“中國(guó)今年經(jīng)濟(jì)的預(yù)期增速為6.5%，這將會(huì)成為25年來(lái)低水平；巴西和南非等受大宗商品暴跌的嚴(yán)重拖累，只有印度強(qiáng)勁，預(yù)期增速為7.5%。但這并不會(huì)對(duì)金磚銀行的長(zhǎng)期運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生負(fù)面影響，因?yàn)槌蓡T國(guó)已經(jīng)做出了注資和承諾，這為本行長(zhǎng)期的穩(wěn)定發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。”馬斯多普說(shuō)。
　　
　?。ㄔ臉?biāo)題：金磚銀行將發(fā)行30億元綠色債券 7年來(lái)金融機(jī)構(gòu)重啟在中國(guó)發(fā)人民幣債）