【中國環(huán)保在線 上市企業(yè)】據(jù)深交所近日公布的資料顯示，天壕環(huán)境擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買賽諾水務(wù)100%的股份并募集配套資金，股權(quán)交易作價金額為人民幣8.8億元。而本次交易完成后，天壕環(huán)境將持有賽諾水務(wù)100%股權(quán)，雙方將共同打造中國家“水電氣”一體化整體解決方案提供商、中國環(huán)境綜合投資服務(wù)運營商。
　　　　
　　天壕環(huán)境股份有限公司（下文簡稱“天壕環(huán)境”）近日公告，公司擬向交易對方支付現(xiàn)金3.56億元、并以8.24元/股發(fā)行股份，合計作價8.8億元，購買北京賽諾水務(wù)科技有限公司100%股權(quán)。同時，公司擬以8.24元/股向湖北國資運營、蘇州厚揚啟航、新疆灃華盛鼎和公司董事肖雙田發(fā)行股份，募集資金不超過5.24億元。
　　
　　標的公司賽諾水務(wù)是一家為市政、工業(yè)及海水淡化水處理市場提供設(shè)計、生產(chǎn)制造和水處理綜合解決方案的公司，業(yè)務(wù)范圍包括市政污水處理及回用、工業(yè)廢水處理及海水淡化等高難度廢水處理，以及膜組件產(chǎn)品的開發(fā)、生產(chǎn)和銷售。交易對方承諾，賽諾水務(wù)2016年、2017年、2018年實現(xiàn)的凈利潤分別不低于5000萬元、7000萬元、10000萬元。
　　
　　在眾多業(yè)內(nèi)人士看來，收購完成后，天壕環(huán)境旨在整合標的資產(chǎn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合內(nèi)生、外延并重的發(fā)展方式，打造更為完善的技術(shù)和業(yè)務(wù)模式，向客戶提供“水、電、氣”一體化解決方案，成為中國環(huán)境綜合投資服務(wù)運營商。
　　
　　8.8億環(huán)保并購案
　　
　　眾所周知，在民眾需求、政策支持的大背景下，環(huán)保行業(yè)得到了快速發(fā)展。隨之而來的，行業(yè)內(nèi)的競爭也日益激烈，收并購案例的增多就是好的佐證之一。公開資料顯示，僅2016年上半年，環(huán)保行業(yè)就有52例收并購案，涉及資金近300億。其中，水務(wù)領(lǐng)域的收并購不在少數(shù)，并且即將再添一例。
　　
　　近日，天壕環(huán)境公告稱，公司擬向交易對方支付現(xiàn)金3.56億元、并以8.24元/股發(fā)行股份，合計作價8.8億元，購買北京賽諾水務(wù)科技有限公司（賽諾水務(wù)）100%股權(quán)。資料顯示，天壕環(huán)境成立初期將余熱利用為代表的節(jié)能服務(wù)作為主營業(yè)務(wù)，之后開展了以煙氣治理為代表的環(huán)保業(yè)務(wù)和以清潔能源天然氣利用為代表的新能源業(yè)務(wù)，是目前國內(nèi)以合同能源管理模式投資余熱發(fā)電項目多的公司之一，也是北京市高新技術(shù)企業(yè)。
　　
　　就環(huán)保業(yè)務(wù)而言，天壕環(huán)境以“噴淋散射塔”為核心技術(shù)支撐，開展大氣綜合治理和清潔利用技術(shù)等低碳領(lǐng)域的研發(fā)和服務(wù)。目前，公司已經(jīng)形成以節(jié)能、環(huán)保、清潔能源三個板塊協(xié)同發(fā)展的戰(zhàn)略布局。此番若順利收購賽諾水務(wù)，將快速切入水處理領(lǐng)域。
　　
　　據(jù)公開資料，賽諾水務(wù)在中國提出“資源化水處理”概念，了資源化水處理行業(yè)的發(fā)展。2003年在中國推出“雙膜法”污水深度處理工藝，在中國建設(shè)了諸多的大型膜法水處理示范項目，業(yè)績涵蓋海水淡化、城市廢水處理和回用、鋼鐵、煤化工等領(lǐng)域，為國內(nèi)膜法水處理市場，特別是污水深度處理和資源化的技術(shù)發(fā)展起到了重要的帶動作用。
　　
　　在海水淡化領(lǐng)域，賽諾水務(wù)建設(shè)完成了中國個千噸級、個萬噸級、個采用PX220能量回收裝置、個采用UF做海水預處理等示范性的海水淡化項目，了中國海水淡化工程技術(shù)的發(fā)展。
　　
　　尤為值得一提的是，“8.8億”堪稱2016年下半年以來，環(huán)保行業(yè)迄今為止金額大的一筆收購，但是按照如今的市場勢頭，還不好說會不會是2016年下半年環(huán)保行業(yè)金額大的一起并購案。到底會不會有更勁爆的收并購交易發(fā)生呢？讓我們拭目以待。
　　
　　意圖打造“水電氣”一體化
　　
　　除了污水處理領(lǐng)域外，天壕環(huán)境的環(huán)保戰(zhàn)略版圖可謂全面開花。2013年起天壕環(huán)境將主營業(yè)務(wù)從工業(yè)廢氣余熱發(fā)電拓展至天然氣長輸管線加壓站余熱回收利用領(lǐng)域，并于2014年9月成功收購北京力拓，涉足天然氣管輸?shù)认嚓P(guān)行業(yè)。
　　
　　在完善油氣全產(chǎn)業(yè)鏈的同時，天壕環(huán)境進一步實現(xiàn)上下游業(yè)務(wù)協(xié)同。公司自2015年收購北京華盛正式進入天然氣供應(yīng)及支干線管輸業(yè)務(wù)后，確定了特許經(jīng)營權(quán)區(qū)域內(nèi)的煤層氣氣源優(yōu)勢，并于2015年9月與中國石油天然氣管道工程有限公司簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，開發(fā)合作油氣長輸管線節(jié)能減排、資源化利用技術(shù)和項目。
　　
　　2016年1月，天壕環(huán)境以現(xiàn)金2.04億元收購河北正茂下屬的霸州市正茂燃氣有限公司（以下簡稱“霸州正茂”）51%的股權(quán)。霸州正茂是霸州津港工業(yè)園燃氣特許經(jīng)營商，業(yè)績彈性來自工業(yè)企業(yè)已有客戶產(chǎn)能增加和新入園企業(yè)。工業(yè)園規(guī)劃面積21.75平方公里，逐步確立以電子信息、機械制造、現(xiàn)代食品加工、生物醫(yī)藥、現(xiàn)代倉儲物流業(yè)為主的產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局，致力于打造為環(huán)渤海經(jīng)濟圈的核心層、京津冀一體化的前沿、河北省環(huán)京津產(chǎn)業(yè)的示范區(qū)。
　　
　　有業(yè)內(nèi)人士認為，企業(yè)在2015年成功并購北京華盛的基礎(chǔ)上，再次啟動天然氣板塊資產(chǎn)并購，充分表達了重點布局天然氣分銷業(yè)務(wù)的決心。鑒于華北區(qū)域霧霾治理壓力加大，天然氣替代煤炭為居民和工業(yè)企業(yè)供能的比例，未來有望逐步提升。
　　
　　而在本次交易完成后，天壕環(huán)境將以上市公司為一體化平臺，實現(xiàn)以余熱發(fā)電業(yè)務(wù)為核心的節(jié)能板塊、以煙氣治理業(yè)務(wù)為核心的環(huán)保板塊、以天然氣業(yè)務(wù)為核心的清潔能源板塊和以水處理業(yè)務(wù)為核心的水資源化板塊協(xié)同發(fā)展的戰(zhàn)略構(gòu)想，豐富和優(yōu)化上市公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，拓寬市場領(lǐng)域，改善收入結(jié)構(gòu)，增強上市公司在節(jié)能、環(huán)保、清潔能源、水資源化領(lǐng)域的綜合競爭力，實現(xiàn)上市公司的快速發(fā)展，推進上市公司打造環(huán)境綜合投資服務(wù)運營商發(fā)展戰(zhàn)略實施。
　　
　　同時，天壕環(huán)境借助資本市場的優(yōu)勢，圍繞節(jié)能、環(huán)保、清潔能源領(lǐng)域，逐步實現(xiàn)了主營業(yè)務(wù)的跨行業(yè)發(fā)展。收購水處理企業(yè)后，收購與被收購方將利用自身在水、氣、電方面的優(yōu)勢為既有客戶提供一體化解決方案，提高上市公司行業(yè)覆蓋、市場地位、客戶粘性和議價能力，實現(xiàn)業(yè)務(wù)協(xié)同。
　　
　?。▍⒖假Y料：中國證券網(wǎng)、點綠網(wǎng)、中國環(huán)境報、中宜環(huán)科環(huán)保產(chǎn)業(yè)研究）