【中國環(huán)保在線 新能源設(shè)備】從世界看，核電的發(fā)展正在由二代向三代轉(zhuǎn)變；從中國看，正在由核電大國向核電強(qiáng)國升級。我國正在抓緊制定原子能法、核安全等相關(guān)法規(guī)，核電產(chǎn)業(yè)鏈將被全面引爆，概念股顯露布局機(jī)會。　　12月4日，國家發(fā)改委舉行了主題為“加快推進(jìn)信息電網(wǎng)油氣等重大網(wǎng)絡(luò)、清潔能源、油氣及礦產(chǎn)資源保障等重大工程建設(shè)”的新聞發(fā)布會，國家發(fā)改委秘書長李樸民表示，按照中央的要求，采用高安全標(biāo)準(zhǔn)，在確保安全的前提下，我國將啟動一批沿海核電工程。
　　
　　國家能源局核電司司長劉寶華則表示，近，中央和國務(wù)院又對核電的發(fā)展提出了新的要求，要采用高的安全標(biāo)準(zhǔn)，確保安全，在這樣的前提下啟動沿海地區(qū)新的核電項(xiàng)目建設(shè)。從全世界范圍來看，核電的發(fā)展正在由二代向三代轉(zhuǎn)變，中國正在由核電大國向核電強(qiáng)國升級。
　　
　　另外，劉寶華表示，在我國，原子能法、核安全的有關(guān)法規(guī)，核電發(fā)展和管理的有關(guān)法規(guī)還沒有正式出臺，正在抓緊制定。
　　
　　劉寶華指出，為了落實(shí)中央的要求，我們要進(jìn)一步發(fā)展混合經(jīng)濟(jì)，使核電的發(fā)展資本構(gòu)成更加多元化，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，也優(yōu)化它的管理，促進(jìn)核電更好地健康發(fā)展。這里有兩個方面的內(nèi)容：一是在核電站的建設(shè)當(dāng)中，向民間資本、社會資本開放；二是核電的發(fā)展是我們整個核工業(yè)體系的一個，它會帶動上游、下游相關(guān)的裝備制造業(yè)等各方面的工作，在這些領(lǐng)域中我們都要確定相應(yīng)的措施，按照中央的要求，促進(jìn)產(chǎn)權(quán)的多樣化。
　　
　　核電產(chǎn)業(yè)鏈將被全面引爆
　　
　　今年以來，有關(guān)核電重啟的消息不絕于耳，從國家發(fā)改委正式向國務(wù)院申報啟動核電新項(xiàng)目審批，到國家能源局同意福建福清5、6號機(jī)組工程調(diào)整為“華龍一號”技術(shù)方案，再到國務(wù)院發(fā)布《能源發(fā)展戰(zhàn)略行動計劃(2014-2020年)》提出適時在東部沿海地區(qū)啟動新的核電項(xiàng)目建設(shè)，這一切都預(yù)示著核電重啟已經(jīng)進(jìn)入階段。
　　
　　事實(shí)上，核電板塊自今年6月份啟動以來，呈現(xiàn)出穩(wěn)步上揚(yáng)走勢，進(jìn)入10月份以來開始加速上漲，板塊內(nèi)涌現(xiàn)出了中核科技、杭鍋股份、湖北能源等一批牛股。對此，分析人士表示，核電一方面受到產(chǎn)業(yè)政策的支持，另一方面，除高鐵技術(shù)外，核電技術(shù)也成為我國制造業(yè)的名片之一。因此，成為近期主力資金追逐的對象。
　　
　　業(yè)內(nèi)專家預(yù)計，到2020年，我國核電建設(shè)總投資將達(dá)到約3000億元，其中設(shè)備投資約1500億元。如果設(shè)備國產(chǎn)化率達(dá)到60%-70%，那么國內(nèi)核電設(shè)備制造企業(yè)將面臨超千億元的巨大蛋糕。
　　
　　在行業(yè)未來發(fā)展增速有保障的前提下，核電板塊儼然已成為跨年度行情重點(diǎn)配置的板塊之一，其背后也有三大邏輯支撐。首先，核電建設(shè)重啟在即，隨著日本開始放行核電建設(shè)，中國核電重啟已無懸念，并且在治理霧霾的壓力下，中國更需要核電；其次，核電關(guān)鍵技術(shù)突破后，核電技術(shù)可作為中國出口的象征產(chǎn)業(yè)之一，或?qū)?fù)制高鐵出海路徑，以替代紡織、家電等低附加值的勞動密集產(chǎn)業(yè)，作為未來中國制造業(yè)走向世界的代表；后，中國在建核電核能規(guī)劃裝機(jī)量，政府明確要求設(shè)備國產(chǎn)化率不低于85%，并且加上中國周邊國家未來核電規(guī)劃建設(shè)量大，內(nèi)外需共振推動核電產(chǎn)業(yè)鏈主題投資機(jī)會。
　　
　　對于核電重啟的投資機(jī)會，第三代國產(chǎn)核電技術(shù)獲認(rèn)可將加速國內(nèi)核電重啟并且提升海外市場突破的預(yù)期，核電產(chǎn)業(yè)鏈將被全面引爆。受益標(biāo)的主要有中核科技、丹甫股份、應(yīng)流股份、江蘇神通、東方鋯業(yè)。
　　
　　核電建設(shè)提速概念股顯布局機(jī)會
　　
　　國務(wù)院11月發(fā)布的《能源發(fā)展戰(zhàn)略行動計劃(2014-2020年)》指出，將推行綠色低碳戰(zhàn)略，優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)，把發(fā)展清潔低碳能源作為調(diào)整能源結(jié)構(gòu)的主攻方向。逐步降低煤炭消費(fèi)比重，提高天然氣消費(fèi)比重，大幅增加風(fēng)電、太陽能、地?zé)崮艿瓤稍偕茉春秃穗娤M(fèi)比重。到2020年，非化石能源占一次能源消費(fèi)比重達(dá)到15%，天然氣比重達(dá)10%以上，煤炭消費(fèi)比重控制在62%以內(nèi)。
　　
　　此外，《計劃》還指出，我國三代核電技術(shù)基本成熟，在福清方案驗(yàn)證后，將大規(guī)模啟動核電建設(shè)。在采用高安全標(biāo)準(zhǔn)、確保安全的前提下，適時在東部沿海地區(qū)啟動新的核電項(xiàng)目建設(shè)，研究論證內(nèi)陸核電建設(shè)。重點(diǎn)推進(jìn)AP1000、CAP1400、高溫氣冷堆、快堆及后處理技術(shù)攻關(guān)。加快國內(nèi)自主技術(shù)工程驗(yàn)證，重點(diǎn)建設(shè)大型先進(jìn)壓水堆、高溫氣冷堆重大專項(xiàng)示范工程。積極推進(jìn)核電“走出去”。到2020年，核電裝機(jī)容量達(dá)到5800萬千瓦，在建容量達(dá)到3000萬千瓦以上。
　　
　　證券機(jī)構(gòu)表示，按照此裝機(jī)目標(biāo)推測，2015-2017年每年開工核電站將達(dá)8-9臺套，是預(yù)期范圍中的上限值，超過了此前由《核電中長期規(guī)劃》中給出的2020年3000萬千瓦在建的裝機(jī)目標(biāo)，提升了核電裝機(jī)的規(guī)劃以及后續(xù)發(fā)展速度。而要想達(dá)到規(guī)劃目標(biāo)，后續(xù)項(xiàng)目時間非常緊迫，不排除項(xiàng)目集中審批，快速上馬的可能性，新增開工項(xiàng)目的速度可能超預(yù)期，原預(yù)計的6-8臺套每年的建設(shè)速度即可能超過。該規(guī)劃也進(jìn)一步打消了市場對于規(guī)劃下調(diào)的隱憂。由于后續(xù)市場對核電行業(yè)的預(yù)期將由低開工數(shù)向上調(diào)整，核電項(xiàng)目開工也將拉動設(shè)備類企業(yè)訂單，從已公布設(shè)備類企業(yè)中期財務(wù)數(shù)據(jù)來看，報告期間簽訂核電訂單高達(dá)1.84億，超過2013年全年訂單1.64億元，接近歷史高水平2010年。訂單拐點(diǎn)如期出現(xiàn)，驗(yàn)證了行業(yè)拐點(diǎn)，同時也驗(yàn)證了短周期設(shè)備供應(yīng)商的訂單彈性。
　　
　　在具體核電概念的投資機(jī)會上，短周期優(yōu)于長周期設(shè)備。考慮到2014年預(yù)計新增項(xiàng)目長周期設(shè)備多數(shù)在2013年之前招標(biāo)完畢，重新審批后訂單增量有限。從2007年至今核電項(xiàng)目招標(biāo)進(jìn)度來看，由于國內(nèi)長周期設(shè)備產(chǎn)能有限，長周期設(shè)備提前招標(biāo)，2009年為招標(biāo)高峰，年招標(biāo)項(xiàng)目包括意向超過15個，到2011年停止審批前，近12個前期項(xiàng)目已提前招標(biāo)，雖然部分未計入生效訂單，但短期之內(nèi)重新開始審批的新項(xiàng)目很難帶來長周期訂單新增量。短周期產(chǎn)品一般在開工前后半年左右招標(biāo)。因此建議投資者關(guān)注短周期設(shè)備組合江蘇神通、中核科技、南風(fēng)股份，以及受益于核燃料循環(huán)國產(chǎn)化的東方鋯業(yè)。其中江蘇神通更是受到核電增量與存量市場的雙重利好。
　　
　　首先，核電建設(shè)重啟在即，而且在治理霧霾的壓力下，中國更需要核電；其次，核電關(guān)鍵技術(shù)突破后，核電技術(shù)可作為中國出口的象征產(chǎn)業(yè)之一，或?qū)?fù)制高鐵出海路徑，以替代紡織、家電等低附加值的勞動密集產(chǎn)業(yè)，作為未來中國制造業(yè)走向世界的代表；后，中國在建核電核能規(guī)劃裝機(jī)量，政府明確要求設(shè)備國產(chǎn)化率不低于85%，并且加上中國周邊國家未來核電規(guī)劃建設(shè)量大，內(nèi)外需共振推動核電產(chǎn)業(yè)鏈主題投資機(jī)會。
　　
　　在核電核能內(nèi)需重啟，外需出?？臻g大，且核電設(shè)備將充當(dāng)大國裝備出口重任等預(yù)期推動下，核電核能將是2015年主題投資的重要組成，建議關(guān)注核島、常規(guī)島設(shè)備提供商，如東方電氣、上海電氣、中國一重，其它關(guān)鍵設(shè)備，如丹甫股份、佳電股份、蘭石重裝、中核科技，相關(guān)原材料，如太鋼不銹、撫順特鋼、東方鋯業(yè)、烯碳新材等。