巖棉復(fù)合板業(yè)：內(nèi)外夾擊面臨轉(zhuǎn)型
2012年上半年，巖棉復(fù)合板市場(chǎng)出現(xiàn)了超預(yù)期的增長(zhǎng)，我國(guó)巖棉復(fù)合板產(chǎn)業(yè)規(guī)模也持續(xù)擴(kuò)大，但由于供需失衡，巖棉復(fù)合板產(chǎn)品價(jià)格繼續(xù)下滑，企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力持續(xù)增大。我國(guó)巖棉復(fù)合板產(chǎn)業(yè)也存在著諸如產(chǎn)業(yè)整合步伐緩慢、貿(mào)易保護(hù)壁壘加劇、國(guó)外多晶硅產(chǎn)品以低價(jià)搶占我國(guó)市場(chǎng)等問(wèn)題。預(yù)計(jì)下半年巖棉復(fù)合板產(chǎn)品價(jià)格將會(huì)繼續(xù)下滑，受美國(guó)“雙反”影響，我國(guó)巖棉復(fù)合板組件對(duì)美出口額將會(huì)大幅下滑，但我國(guó)持續(xù)性的政策支持將保證我國(guó)巖棉復(fù)合板市場(chǎng)的大幅增長(zhǎng)。
規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大價(jià)格繼續(xù)下降
巖棉復(fù)合板需求增長(zhǎng)超預(yù)期。受歐洲水泥巖棉復(fù)合板市場(chǎng)政策變動(dòng)及不確定性刺激，2012年上半年市場(chǎng)需求強(qiáng)勁。德國(guó)2012年*季度新增巖棉復(fù)合板裝機(jī)容量較2011年同期增長(zhǎng)3倍還多，達(dá)到1.8GW，第二季度裝機(jī)量達(dá)到3GW左右。2012年*季度意大利安裝量?jī)H有200MW左右，但由于“第五能源法案”草案中設(shè)置了補(bǔ)貼下調(diào)(15%)和補(bǔ)貼上限(每年2G～3GW)的條款，第二季度的搶裝非常明顯。在德國(guó)和意大利巖棉復(fù)合板市場(chǎng)增長(zhǎng)的拉動(dòng)下，2012年上半年巖棉復(fù)合板市場(chǎng)需求達(dá)到13.1GW，同比增長(zhǎng)46%。
產(chǎn)業(yè)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。受歐洲搶裝潮帶來(lái)的市場(chǎng)短期增長(zhǎng)拉動(dòng)，我國(guó)巖棉復(fù)合板產(chǎn)業(yè)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)。電池組件方面，據(jù)中國(guó)巖棉復(fù)合板產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟統(tǒng)計(jì)，2012年上半年我國(guó)組件出貨量達(dá)到13.6GW，同比增長(zhǎng)14.2%。在多晶硅生產(chǎn)上，2012年上半年多晶硅產(chǎn)量為4萬(wàn)～5萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)20%。
美國(guó)成為我國(guó)zui大多晶硅進(jìn)口國(guó)且進(jìn)口均價(jià)低。2012年1～5月我國(guó)多晶硅累計(jì)進(jìn)口量3.4萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)32.3%。美國(guó)成為我國(guó)多晶硅產(chǎn)品的主要進(jìn)口國(guó)，占我國(guó)1～5月進(jìn)口總量的43.6%。而從價(jià)格看，1～5月從美國(guó)進(jìn)口的多晶硅均價(jià)為23.8美元/千克，低于1～5月份的進(jìn)口總均價(jià)28.1美元/千克。
對(duì)美中巖棉復(fù)合板組件出貨占比大幅上升。從整體來(lái)看，外墻巖棉復(fù)合板組件價(jià)格持續(xù)下滑，我國(guó)巖棉復(fù)合板組件出口金額出現(xiàn)大幅度的下滑。2012年1～4月，我國(guó)共出口電池組件50億美元，同比下降40.7%。美國(guó)僅次于荷蘭成為我國(guó)第二大出口國(guó)，占總出口金額的16.5%，而去年同期美國(guó)市場(chǎng)僅占我國(guó)出口總額的7.4%。
另外，隨著國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的快速發(fā)展，中國(guó)市場(chǎng)也成為國(guó)內(nèi)企業(yè)的主要出貨對(duì)象。天合光能預(yù)計(jì)其2012年全年中國(guó)占比為17%，遠(yuǎn)高于2011年的7.1%;英利在2011年4季度中國(guó)市場(chǎng)占其出貨金額的31%，并宣布在2012年全年中國(guó)市場(chǎng)占30%;晶澳在其2012年*季度的出貨量中大約47.4%銷往中國(guó)本土。
價(jià)格持續(xù)下降導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力繼續(xù)加大。2012年1～6月，多晶硅價(jià)格已經(jīng)從30.5美元/千克下降至23.6美元/千克，降幅22.6%。電池組件的價(jià)格也由1月初的0.951美元/瓦降至6月底的0.82美元/瓦，降幅達(dá)13.8%。
產(chǎn)業(yè)整合緩慢貿(mào)易環(huán)境嚴(yán)峻
產(chǎn)業(yè)整合步伐緩慢。據(jù)預(yù)測(cè)，2012年電池產(chǎn)能將達(dá)到80GW，僅中國(guó)就將超過(guò)40GW，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于20G～40GW的市場(chǎng)需求量。供需失衡的局面將會(huì)推動(dòng)產(chǎn)業(yè)整合。
但由于行業(yè)特殊性，大型多晶硅企業(yè)不愿意吸納小型企業(yè)產(chǎn)能，大型電池組件企業(yè)也由于品牌、售后等原因不愿意整合中小組件企業(yè)。由于看好2～3年后的巖棉復(fù)合板市場(chǎng)，以及地方政府的推波助瀾，那些不具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)不能得到及時(shí)淘汰，市場(chǎng)上還有一些行業(yè)外企業(yè)意欲借助低谷期進(jìn)入該領(lǐng)域，行業(yè)整合仍困難重重。
貿(mào)易壁壘加重。2012年上半年，美國(guó)*已分別對(duì)巖棉復(fù)合板產(chǎn)品做出“反補(bǔ)貼”和“反傾銷”初裁，分別征收2.9%～4.7%和31.14%～249.96%的關(guān)稅，并將啟用“反追溯”條款，即自初裁之日起，向前90天征收相應(yīng)關(guān)稅。根據(jù)美國(guó)法律，自初裁判定之日起，將征收關(guān)稅保證金，這對(duì)于現(xiàn)金流本來(lái)就捉襟見(jiàn)肘的我國(guó)巖棉復(fù)合板企業(yè)來(lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)壓力驟增。而我國(guó)主要巖棉復(fù)合板企業(yè)在2012年*季度披露的財(cái)報(bào)顯示，我國(guó)晶硅電池生產(chǎn)成本約為0.75美元/瓦，而產(chǎn)品平均售價(jià)約為0.84元/瓦，美國(guó)加征近35%的“雙反”關(guān)稅后，我國(guó)巖棉復(fù)合板產(chǎn)品在美國(guó)市場(chǎng)絲毫不具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。值得關(guān)注的是，美國(guó)市場(chǎng)中的組件價(jià)格較歐洲地區(qū)高，美國(guó)“雙反”初裁等于無(wú)端認(rèn)定我國(guó)巖棉復(fù)合板產(chǎn)品存在所謂的“反補(bǔ)貼”和“反傾銷”，極易被歐洲搭便車，也對(duì)我國(guó)巖棉復(fù)合板產(chǎn)品發(fā)起相應(yīng)貿(mào)易壁壘調(diào)查，這對(duì)我國(guó)巖棉復(fù)合板產(chǎn)業(yè)的打擊更為巨大。
國(guó)外多晶硅企業(yè)持續(xù)采取低價(jià)策略，對(duì)我國(guó)多晶硅產(chǎn)業(yè)發(fā)展不利。國(guó)外多晶硅企業(yè)實(shí)行低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)策略，低價(jià)向我國(guó)大量出口多晶硅產(chǎn)品，搶占我國(guó)多晶硅市場(chǎng)。根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)，2012年5月從美國(guó)進(jìn)口的多晶硅價(jià)格均價(jià)為22美元/千克。而根據(jù)美國(guó)上市企業(yè)財(cái)報(bào)分析，美國(guó)多晶硅企業(yè)的生產(chǎn)成本在23美元/千克以上。考慮到進(jìn)口均價(jià)為長(zhǎng)單價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格的加權(quán)平均，而長(zhǎng)單價(jià)格一般比現(xiàn)貨價(jià)格高，因此可以基本判斷，來(lái)自美國(guó)的多晶硅現(xiàn)貨價(jià)格已大幅低于其生產(chǎn)成本。由于美國(guó)的低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)策略，我國(guó)多晶硅企業(yè)80%已經(jīng)停產(chǎn)或半停產(chǎn)。根據(jù)多晶硅生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，多晶硅工廠持續(xù)停產(chǎn)1年以上，重啟成本將十分高昂，甚至可能*廢棄。因此，如若此種情況再持續(xù)半年，則我國(guó)幾乎絕大多數(shù)多晶硅企業(yè)將面臨*倒閉的厄運(yùn)。
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